MarS – 微軟亞洲研究院開源的金融市場模擬預測引擎

MarS是什么

MarS（Market Simulation）是由微軟亞洲研究院開發的金融市場模擬與預測引擎，旨在通過生成型基礎模型LMM（Large Market Model）來再現金融市場中的訂單流與動態。MarS能夠構建出真實、互動且可控的市場環境，為交易策略訓練、風險管理、市場影響分析及預測等金融應用提供支持，用戶在這一環境中無須擔心實際的財務風險。借助模擬技術，MarS為用戶在無風險的背景下測試和優化金融策略，同時也為金融研究和教育提供了強有力的工具。

MarS的主要功能

• 預測工具：根據最新的訂單和限價訂單簿（LOB），生成未來訂單，模擬市場的未來走勢，從而實現精準的市場趨勢預測。
• 風險檢測系統：模擬多種未來市場走向，識別當前無法觀察到的潛在風險，例如，軌跡方差的突降可能暗示重大的發生，為風險管理提供早期預警。
• 市場分析平臺：MarS能夠解答各類“如果”問題，提供真實的模擬環境，評估大訂單對市場的影響，通過比較現有市場影響公式與模擬結果，識別潛在改進點，深入理解市場運作機制。
• 代理訓練環境：MarS因其真實和響應性，成為訓練強化學習代理的理想場所，展示了其在開發和優化無實際金融風險交易策略方面的巨大潛力。

MarS的技術原理

• 訂單序列建模：采用因果變換器對訂單序列進行編碼，將每個訂單與其前的LOB信息視為單一標記，反映市場訂單的順序性，確保每個訂單在更廣泛市場活動中的上下文得以保留。
• 訂單批次序列建模：利用自回歸變換器對訂單批次序列進行建模，捕捉在聚合時間間隔內（如分鐘或小時）的市場結構化模式。
• 集成模型：結合訂單序列建模與訂單批次序列建模，平衡細粒度控制與更廣泛市場動態的捕捉，實現更優的市場建模與生成。
• 細粒度信號生成接口：引入細粒度信號生成接口，將自然語言描述或通用配置中的模糊信息映射為細粒度控制信號序列，確保模擬遵循真實市場模式，符合用戶設定的場景。
• 模擬清算所：在預訓練LMM后，生成用于市場模擬的真實訂單流，模擬清算所負責匹配生成與交互訂單，并提供后續訂單生成所需的信息（如LOB）。
• 市場影響與控制信號的平衡：在訂單批次生成過程中，遵循兩個指導原則，確保現實模擬與MarS的三個特性相一致：基于實現的現實塑造未來，從每個可能的未來中選擇最佳匹配。

MarS的項目地址

• 項目官網：mars-lmm
• GitHub倉庫：https://github.com/microsoft/MarS/
• arXiv技術論文：https://arxiv.org/pdf/2409.07486

MarS的應用場景

• 交易策略測試與優化：利用MarS模擬不同的市場條件，交易者可以在無風險環境中進行交易策略測試與優化。
• 風險管理：通過模擬市場走向，幫助識別潛在市場風險，提升風險管理能力。
• 市場影響分析：模擬大訂單對市場的影響，幫助分析師和交易者更好地理解市場動態及價格變動。
• 市場趨勢預測：基于歷史數據與當前市場狀況，預測未來市場走勢。
• 監管合規：監管機構利用模擬市場行為檢測市場操縱等非法交易活動，識別異常模式。