DeepSeek R1之后，AI創業、AI投資會發生什么變化？

應用層可能比模型層擁有更大的護城河。

原標題：DeepSeek R1之后，AI創業、AI投資會發生什么變化？
文章來源：Founder Park
內容字數：23766字

DeepSeek：AI 領域的顛覆者與未來趨勢

本文總結了Leonis Capital對DeepSeek的深度分析，探討其技術創新、對AI生態的影響以及未來投資方向。DeepSeek的出現標志著AI開發進入了一個新的時代，成本效率成為競爭的關鍵。

1. DeepSeek的技術突破與成本效率

DeepSeek通過獨特的MoE架構、MLA機制和GRPO強化學習算法，在遠低于美國大模型廠商的成本下實現了先進的性能。雖然“550萬美元媲美OpenAI”的說法被夸大（實際基礎設施支出可能接近16億美元），但其在模型架構和訓練效率方面的創新依然令人矚目。DeepSeek的成功并非單純依靠巨額投入，更在于其巧妙的架構設計和對硬件的深度優化。

2. 對AI生態的影響

DeepSeek的出現對AI生態的各個參與者都產生了深遠的影響：

1. 閉源模型提供商：面臨估值和定價挑戰，傳統護城河受到沖擊。
2. 開源社區：一部分成員（如Meta）面臨危機，另一些則積極參與復現和改進DeepSeek模型。
3. 基礎設施和硬件廠商：盡管訓練成本降低，但推理需求以及對更高性能GPU的需求卻在增長，體現了“杰文斯悖論”。
4. 應用開發者和初創公司：受益于降低的API成本和高效的蒸餾模型，在邊緣部署和Agent領域獲得新機遇。

3. 護城河2.0：新的競爭優勢

DeepSeek的成功催生了“護城河2.0”的概念。未來的競爭優勢不再僅僅依賴于龐大的算力或數據集，而是來自：

1. 垂直Agent網絡：構建特定行業的多Agent網絡，積累不可復制的專業知識。
2. 數據學習循環：快速高效地構建和利用數據，而非單純追求數據量。
3. 部署復雜性：巧妙地協調多個模型和部署方式，實現最佳性能。

4. 新的算力經濟模型

DeepSeek重塑了AI部署的經濟模型，推理成本的下降將催生大量新的應用，例如大規模自主Agent網絡、大規模多Agent架構以及邊緣智能和AI助手等。

5. VC投資新主題

投資者需要關注以下幾個方面：

1. 經濟彈性：能夠適應計算成本下降并快速擴展的公司。
2. 人才評估：超越傳統框架，關注團隊的創新能力和學習能力。
3. 市場分化：模型廠商將趨于商品化，應用廠商將擁有更大的機會。

總之，DeepSeek的出現是AI發展史上的一個里程碑，它不僅帶來了技術突破，更改變了我們對AI競爭格局和未來趨勢的認知。成本效率、創新架構和高效部署將成為未來AI發展的關鍵。

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作者簡介：來自極客公園，專注與科技創業者聊「真問題」。